2018年资产怎么配置?李稻葵列出自己的清单

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发布时间:2018-04-13 20:41

2018年资产怎么配置?李稻葵列出自己的清单

2018-04-13 18:33来源:中新经纬股权/私募/减持增持

原标题:2018年资产怎么配置?李稻葵列出自己的清单

中新经纬客户端4月13日电(毕彤彤)当前的经济、金融状态对应着哪个季节?清华大学中国与世界经济研究中心主任、原央行货币政策委员会委员李稻葵12日在2018恒昌财富升级峰会上给出他的答案:全球经济处于春天,但全球金融处于初秋。

在此经济金融环境下,对于高净值人群李稻葵建议增加流动性资产配置,减持美股增配私募股权投资。

清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵 主办方供图

“经济尤其是宏观经济是春天,回暖了。”李稻葵表示,经济的回暖不是刚刚开始,短期内,除非发生重大变化不会逆转,趋势是逐步到达夏天。

为何经济回暖?李稻葵认为,十年前的经济危机后,全球实体经济都在进行调整,比如美国的银行负债率、杠杆率大幅度下降,呆账、坏账清理结束。“美国的企业有2.5万亿美元的现金,约占美国GDP的12%,日本也一样且比例更高,企业和消费者和家庭都调整到位。”

“此外,我们又迎来了新一轮的科技创新浪潮。”李稻葵认为,这是科技创新是促进经济的重要因素,但需要强调的是,科技创新不一定马上改变生活。但是每一轮科技革命首先带来的是投资高涨。“投资一高涨土地价格会涨,房租会涨,硅谷工程师的工资会涨,这就把经济带起来了。”

投资热络的潜台词是什么呢?“潜台词是说每一轮的科技投资,或早或晚会带来一些失败者,就像当年互联网泡沫。”他说道。

对于金融,李稻葵认为,全球金融周期尤其是美国金融是初秋。“美国的股市到去年年末已经创了新高,今年调整了一轮。并随着中美贸易摩擦更各种因素产生很大波动。但中国的股市不同,去年并没有创造新高。”

“秋天事实上是好机会。”李稻葵建议,在当前形势下,应更多持有流动性较强的资产如现金,此外金融是多元化的,私募股权确实是一个方向,资产配置要国际化,但是不要去海外配置高风险资产,如美国的股票。

值得一提的是,会上恒昌财富发布的《2018年全球经济发展和资产配置报告》建议债券等固定收益类产品,需要防守型配置。A股和港股要适度配合,美股适度减持,新兴股票市场增加配置。从投资角度,大陆房地产投资已经不是最优投资资产可以坚持。此外,建议增持国内阳光私募和对冲基金,适度增持黄金,建议配置保险。

报告建议,高净值投资者可以增持国内私募股权投资。因为在全球金融一体化的背景下,传统股票、债券等金融资产相关性越来越高,而股权等另类资产与传统资产相关性较低,配置此类资产可以通过降低整体风险来提升资产组合表现,同时可以通过长期价值投资获得非流动性溢价。

“财富管理与健康管理一样,都是马拉松,得长期持之以恒,要保持学习、开放的心态。”李稻葵建议道。(中新经纬APP)

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